融合化、轉(zhuǎn)型化、市場(chǎng)化——2025年綠色金融發(fā)展年度報(bào)告

 

    我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速綠色化、科技化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)了綠色金融與科技金融、數(shù)字金融融合發(fā)展。新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展導(dǎo)向下我國(guó)企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力、要素投入、運(yùn)營(yíng)方式、相互關(guān)系發(fā)生革命性變化，企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)全流程的科技化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型全面深化，對(duì)相應(yīng)的金融服務(wù)也提出更高要求，推動(dòng)近年來(lái)綠色金融、科技金融與數(shù)字金融三者快速發(fā)展、相互賦能。國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》明確提出要構(gòu)建科技金融、綠色金融、數(shù)字金融協(xié)同發(fā)展的框架，通過(guò)政策協(xié)同與配套支持促進(jìn)三者深度融合。在政策引導(dǎo)下，綠色金融、科技金融與數(shù)字金融的融合發(fā)展既是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要方向，也是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵引擎。

 

    科技金融可以提升綠色金融服務(wù)的精準(zhǔn)性，拓寬綠色金融內(nèi)涵。第一，科技金融可以推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更好地借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，高效收集、處理、分析企業(yè)的環(huán)境信息，從而提升對(duì)綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目識(shí)別能力，降低企業(yè)和項(xiàng)目“洗綠”風(fēng)險(xiǎn)。第二，在識(shí)別綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，科技金融還可以賦能金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和決策，例如借助區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)碳排放數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與確權(quán)，為碳資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)提供依據(jù)，又如通過(guò)數(shù)字技術(shù)構(gòu)建環(huán)境效益測(cè)算模型，自動(dòng)化計(jì)算綠色項(xiàng)目的碳減排量，輔助金融機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行精準(zhǔn)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理。第三，科技金融可以提升監(jiān)管科技（RegTech）的能力，確保綠色資金流向可追蹤，并動(dòng)態(tài)跟蹤綠色金融相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。第四，由于科技創(chuàng)新可以改變環(huán)境科學(xué)中的一些基礎(chǔ)問(wèn)題，例如如何更高效開采化石能源、如何更好利用二氧化碳等，所以科技金融可以支持相關(guān)基礎(chǔ)學(xué)科發(fā)展，從而不斷拓展綠色金融的內(nèi)涵。

 

    數(shù)字金融可以優(yōu)化綠色金融的服務(wù)模式，推動(dòng)服務(wù)模式創(chuàng)新。第一，數(shù)字金融能優(yōu)化綠色金融的服務(wù)效率，例如金融機(jī)構(gòu)能夠在數(shù)字化平臺(tái)上為客戶提供綠色金融服務(wù)，如在線申請(qǐng)綠色信貸、遠(yuǎn)程審核項(xiàng)目資料等，顯著提升金融機(jī)構(gòu)與客戶間的交互效率，并讓金融機(jī)構(gòu)可以更深入了解客戶的綠色金融需求和偏好，為其量身定制專屬的綠色金融解決方案。國(guó)內(nèi)不少企業(yè)已經(jīng)開始這方面的實(shí)踐，例如騰訊“碳LIVE”平臺(tái)、興業(yè)銀行“點(diǎn)綠成金”系統(tǒng)等。第二，數(shù)字金融可以拓寬綠色金融的服務(wù)場(chǎng)景和服務(wù)方式，推動(dòng)綠色金融創(chuàng)新，例如通過(guò)數(shù)字人民幣的綠色應(yīng)用創(chuàng)新更好支持低碳出行，或是通過(guò)智能合約定向激勵(lì)環(huán)保行為。第三，數(shù)字金融的很多實(shí)踐可以被采納進(jìn)綠色金融的發(fā)展過(guò)程中，例如借鑒數(shù)字要素入表的具體方式，推動(dòng)綠色要素入表，加快統(tǒng)一碳核算、環(huán)境信息披露等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，避免“數(shù)字孤島”。

 

    與此同時(shí)，綠色金融也可以推動(dòng)科技金融和數(shù)字金融更好發(fā)展。在綠色金融、科技金融、數(shù)字金融共同相關(guān)的領(lǐng)域，相關(guān)主體可以聯(lián)合開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，例如綠色科技信貸、綠色數(shù)字債券等產(chǎn)品。另外，綠色金融可以推動(dòng)科技、數(shù)字企業(yè)更好綠色化發(fā)展，例如推動(dòng)其運(yùn)營(yíng)流程、投資決策流程的綠色化轉(zhuǎn)型。綠色金融在風(fēng)險(xiǎn)管理方面也積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，可以為科技金融和數(shù)字金融提供借鑒，例如綠色金融在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面的方法和技術(shù)，有助于科技金融和數(shù)字金融更好地識(shí)別和管理項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)。