綠色金融應(yīng)如何摸清企業(yè)“碳家底”

　　今年4月份歐洲議會(huì)通過(guò)了3項(xiàng)主要?dú)夂蚍ò?，其中的碳邊界調(diào)整機(jī)制（CBAM）備受關(guān)注，它被認(rèn)為是全球首個(gè)“碳進(jìn)口稅”。根據(jù)這一機(jī)制，歐盟將對(duì)從碳排放限制相對(duì)寬松的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)口的水泥、鋁、化肥、鋼鐵等產(chǎn)品征稅。按照規(guī)劃，CBAM將于2023年10月開始試運(yùn)行，2026年正式起征，并在2034年之前全面實(shí)施。

 

　　歐洲包括CBAM在內(nèi)的碳市場(chǎng)改革，客觀上要求全球加快綠色金融發(fā)展以促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型。根據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所的測(cè)算，CBAM 對(duì)鋼鐵、鋁業(yè)的影響可能會(huì)給我國(guó)企業(yè)增加6.8%的出口成本。國(guó)內(nèi)鋼鐵上市公司寶鋼股份在《2021年氣候行動(dòng)報(bào)告》中預(yù)計(jì)，若按照80歐元/噸二氧化碳征稅，其每年將被征收4000萬(wàn)-8000萬(wàn)歐元（約合人民幣2.82億-5.64億元）的碳邊境稅。面對(duì)碳市場(chǎng)改革帶來(lái)的一系列變化，一方面需要對(duì)歐盟CBAM的規(guī)則設(shè)計(jì)及其影響做好跟蹤評(píng)估，完善碳定價(jià)機(jī)制和碳排放核算體系，另一方面關(guān)鍵還是企業(yè)要加快低碳轉(zhuǎn)型，走綠色高質(zhì)量發(fā)展之路。

 

　　助力中國(guó)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，綠色金融應(yīng)當(dāng)如何繼續(xù)加大創(chuàng)新力度，為企業(yè)提供更具針對(duì)性的金融產(chǎn)品與服務(wù)？

 

　　綠色金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)應(yīng)建立在對(duì)企業(yè)“碳家底”清晰認(rèn)知上。摸清企業(yè)碳排放家底，既是目前全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)工作的重中之重，也是發(fā)展綠色金融的重點(diǎn)工作之一。從碳核算標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，目前不同行業(yè)不同領(lǐng)域，尚未建立起統(tǒng)一碳核算標(biāo)準(zhǔn)。如在全球尺度上，碳排放量化以UNFCCC為標(biāo)準(zhǔn)；在國(guó)家尺度上，主要以IPCC的指南為準(zhǔn)；在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）級(jí)有相應(yīng)的省級(jí)達(dá)峰行動(dòng)方案、清單和指南；在行業(yè)企業(yè)層面，也有不同的細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)。碳核算難題反映在金融實(shí)踐中，主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)從企業(yè)收集碳排放數(shù)據(jù)較為困難。即便能夠收集到碳排放數(shù)據(jù)，其真實(shí)性、準(zhǔn)確性也很難保證，且因?yàn)椴煌髽I(yè)選擇的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和口徑不一致，導(dǎo)致碳數(shù)據(jù)失去可比性。對(duì)于沒(méi)有統(tǒng)一性和可比性的數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)很難據(jù)此做出信貸決策，金融監(jiān)管部門也不能依此進(jìn)行評(píng)估。

 

　　加快綠色金融發(fā)展，未來(lái)應(yīng)盡快探索、開發(fā)符合中國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)碳核算方法，推出統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南，逐步拓展披露范圍，穩(wěn)步提升信息披露質(zhì)量。目前，一些意識(shí)超前、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)開始建立起當(dāng)?shù)貐^(qū)域性企業(yè)碳賬戶或碳數(shù)據(jù)平臺(tái)，如衢州、湖州等。除地方政府的牽頭引導(dǎo)外，碳核算數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)應(yīng)重視金融科技的深度應(yīng)用。如金融壹賬通“區(qū)塊鏈碳排放數(shù)據(jù)管理平臺(tái)”、騰訊云“碳引擎”、螞蟻鏈“碳矩陣”和恒生電子“地方碳賬戶管理系統(tǒng)”等，金融科技有力支持了在應(yīng)用場(chǎng)景探索、數(shù)據(jù)收集模式和核算方法選取等方面的綠色金融實(shí)踐。做好碳核算賬戶等基礎(chǔ)工作，一方面有助于金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和融資決策，另一方面能夠發(fā)揮價(jià)格的成本約束和收益激勵(lì)作用，推動(dòng)更多企業(yè)主體增強(qiáng)減排主動(dòng)性。

 

　　在摸清企業(yè)“碳家底”的基礎(chǔ)上，下一步應(yīng)當(dāng)全力提高綠色金融供給與需求的適配性，打造多元化綠色金融產(chǎn)品體系。截至2022年末，我國(guó)本外幣綠色貸款余額22.03萬(wàn)億元，全年增加6.01萬(wàn)億元；中國(guó)境內(nèi)外綠色債券存量規(guī)模約3萬(wàn)億元。雖然我國(guó)綠色貸款規(guī)模世界第一，綠色債券規(guī)模世界第二，但很明顯，綠色產(chǎn)品還不夠豐富和多元。未來(lái)，隨著客戶對(duì)綠色金融產(chǎn)品的需求越來(lái)越多樣化，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，如參與碳排放權(quán)交易市場(chǎng)、探索碳期貨等新興碳金融業(yè)務(wù)；相關(guān)部門也應(yīng)大力推進(jìn)資本市場(chǎng)與碳市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，讓資本市場(chǎng)助力碳市場(chǎng)更好完善價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，讓碳市場(chǎng)助力資本市場(chǎng)更有效優(yōu)化配置資源，共同支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

 

　　我國(guó)是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ木G色金融市場(chǎng)，綠色金融在促進(jìn)全社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型方面展現(xiàn)出巨大潛力和價(jià)值，面向未來(lái)，應(yīng)以更高質(zhì)效的綠色金融服務(wù)為我國(guó)高質(zhì)量發(fā)展賦能。