發(fā)揮ESG投資效能，助力資本市場投資端改革

 

大力發(fā)展權益類基金是投資端改革的重要內容。作為投資領域的重要創(chuàng)新趨勢，ESG基金產(chǎn)品和指數(shù)有利于豐富投資端改革的“標的基礎”。

 

一是ESG投資有利于推動高質量資本供給。ESG從環(huán)境、社會責任、公司治理等多維度豐富了對資本的要求，有利于促進資本功能深化，拓展資本運作空間，以滿足綠色低碳轉型需要，服務實體經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的目標。目前，ESG投資已成為全球投資領域重要趨勢，國際指數(shù)行業(yè)協(xié)會調研顯示，全球大型資管公司普遍認可將ESG因素納入投資決策對其客戶和社會均有益，84%的資管公司表示在投資策略中考慮ESG因素。截至2020年，全球可持續(xù)投資規(guī)模超過35萬億美元，全球ESG投資基金規(guī)模超過2.5萬億美元。近年來，全球ESG ETF規(guī)模增長迅速，從2018年不足900億美元增長至2022年的 4500 億美元左右，年化增速達50.21%。而且在應對氣候變化大趨勢下，國內ESG投資產(chǎn)品日益豐富，有利于吸引國際資本配置中國資產(chǎn)。

 

二是ESG指數(shù)持續(xù)創(chuàng)新，為市場提供多樣化投資標的。指數(shù)具有規(guī)則化、高度透明、低成本的優(yōu)點，是聯(lián)接資產(chǎn)端和投資端的重要載體。近年來，國內ESG指數(shù)體系不斷創(chuàng)新，一方面聚焦全球主流的負面剔除、正面篩選、ESG整合等投資策略，形成了對標全球的ESG基準、ESG領先、ESG策略等指數(shù)系列，為市場提供投資標的和業(yè)績基準；另一方面結合國內情況進行特色指數(shù)布局，如以降低碳排放強度為目標的滬深300碳中和指數(shù)，引領氣候投融資創(chuàng)新；中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)，助力國企改革和央企綠色轉型升級；中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)，引導資金支持對碳中和貢獻較大的企業(yè)。此外，ESG與Smart Beta策略結合的創(chuàng)新策略也為市場提供多樣化、差異化標的選擇，其中，中證高股息ESG指數(shù)將ESG與紅利策略結合，年化收益為13.05%，相比紅利策略有4.3%的超額收益。目前，中證指數(shù)累計發(fā)布134條ESG等可持續(xù)指數(shù)，跟蹤產(chǎn)品85只，規(guī)模近1260億元。 本+文`內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a np ai fan g.com