綠色金融的重慶探索

4月的仙女山，鶯飛草長，萬物競發(fā)。仙女山所在的武隆區(qū)，是全國少有、重慶市目前唯一同時獲評國家“綠水青山就是金山銀山實(shí)踐創(chuàng)新基地”和“國家生態(tài)文明建設(shè)示范市縣”的“雙創(chuàng)”區(qū)縣，森林覆蓋率高達(dá)65%。

 

去年，武隆區(qū)打算對仙女山部分區(qū)域?qū)嵤└脑?，?dāng)時面臨的最大難題是缺資金。

 

關(guān)鍵時刻，綠色金融來幫忙——重慶三峽銀行以當(dāng)?shù)?a href='http://m.theclergymen.com/tanhui/' target='_blank'>碳匯收益權(quán)作為質(zhì)押，向武隆方面授信5年期、5000萬元專項(xiàng)貸款，彌補(bǔ)了資金缺口，促成項(xiàng)目最終落地。

 

在重慶，像武隆這樣通過綠色金融促進(jìn)區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展的故事還有很多。近年來，重慶持續(xù)加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷優(yōu)化金融營商環(huán)境，既促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又為金融業(yè)拓展了市場。

 

以金融為杠桿，激勵企業(yè)少排放

 

三峽銀行在武隆開展的這筆綠色金融業(yè)務(wù)，和一般貸款比較有啥不同？

 

不同在于抵押物。一般貸款，主要抵押的是不動產(chǎn)，而上述貸款抵押的是碳匯交易的收益權(quán)。

 

所謂碳匯交易，就是通過市場機(jī)制實(shí)現(xiàn)森林生態(tài)價值補(bǔ)償。

 

以碳匯收益權(quán)為抵押的綠色金融如何實(shí)施？

 

三峽銀行這筆業(yè)務(wù)提供了一個生動的示范：第一步，該行與武隆區(qū)政府一道梳理出該區(qū)可供開發(fā)林業(yè)碳匯的林業(yè)面積100萬余畝；第二步，結(jié)合2016年至2021年以來共計(jì)產(chǎn)生林業(yè)碳匯量約540萬噸二氧化碳當(dāng)量，參考當(dāng)時重慶市碳匯交易市場價格，評估交易規(guī)模和價格；第三步，在人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)對該筆林業(yè)碳匯進(jìn)行質(zhì)押登記；第四步，發(fā)放貸款，重慶首筆林業(yè)碳匯預(yù)期收益權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)由此誕生。

 

和三峽銀行一樣，興業(yè)銀行也在渝推出了這樣一款與碳排放相關(guān)的綠色金融產(chǎn)品——“碳掛鉤”貸款。簡言之，就是將企業(yè)貸款利率與碳排放表現(xiàn)掛鉤，以利率為杠桿，激勵企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中采用更高效的設(shè)備、加強(qiáng)運(yùn)行維護(hù)等手段主動降低碳排放。

 

重慶銀行推出了排污權(quán)抵押貸款，通過向擁有排污權(quán)的企業(yè)提供抵押融資服務(wù)，不僅促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排，助力生態(tài)環(huán)境改善，還拓寬了企業(yè)的融資渠道，讓企業(yè)經(jīng)營者意識到排污權(quán)不僅僅是一紙證書，更是一筆珍貴的無形資產(chǎn)。

 

在債券市場，重慶的綠色金融產(chǎn)品也有不少，先后推出全國首單“交通類碳中和債”、中西部首單綠色企業(yè)債等綠色債券產(chǎn)品。西部地區(qū)領(lǐng)先案例則更多，如重慶農(nóng)商行發(fā)行了西部地區(qū)首單專用于助力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)的綠色金融債券，募集資金專用于發(fā)放具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目貸款，還在全國銀行間債券市場成功發(fā)行西部地區(qū)首單“債券通”綠色金融債券。

 

既要綠水青山，又要金山銀山

 

綠色發(fā)展，需要在保護(hù)和發(fā)展之間求取最佳平衡。在促進(jìn)減少碳排放、污水排放的同時，重慶還通過推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展等舉措，做到“既要綠水青山，又要金山銀山”。

 

以最具重慶辨識度的產(chǎn)業(yè)——汽車產(chǎn)業(yè)為例。據(jù)測算，汽車自重每下降10%，油耗可以降低6-8%。“以塑代鋼”，由此成為業(yè)界公認(rèn)的實(shí)現(xiàn)汽車輕量化發(fā)展的有效途徑之一。瞄準(zhǔn)新賽道，重慶某塑膠股份有限公司打算投建新基地，生產(chǎn)汽車用塑料流體管路產(chǎn)品及其零部件。不過，汽車塑料零部件質(zhì)量要求高，對注塑設(shè)備的精度要求也高，這意味著前期投入較大。新項(xiàng)目建設(shè)資金，尚有缺口。

 

這筆款，到底貸不貸？工商銀行重慶分行很快給出了肯定的答復(fù)。

 

“支持綠色發(fā)展，金融業(yè)責(zé)無旁貸。”工商銀行重慶分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，他們在把控實(shí)質(zhì)風(fēng)險前提下，針對技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)、發(fā)展前景較好的企業(yè)，簡化審查審批環(huán)節(jié)，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，最大程度支持了這類傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型需要。

 

在支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，重慶金融業(yè)更是全力以赴。以云陽縣建全抽水蓄能電站為例。該項(xiàng)目總投資近百億元，裝機(jī)容量120萬千瓦，設(shè)計(jì)年發(fā)電量9.25億千瓦時，建成后每年可節(jié)約發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤量25.6萬噸，減少二氧化碳排放量65萬噸。

 

農(nóng)發(fā)行重慶市分行成立工作專班，由行領(lǐng)導(dǎo)掛帥，組建攻堅(jiān)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行專題研究，迅速制定授信工作方案，開辟綠色通道，為該項(xiàng)目審批了農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金9億元。這是全國金融系統(tǒng)首筆基礎(chǔ)設(shè)施基金投放，它還形成了可復(fù)制可推廣的綠色金融創(chuàng)新模式。下一步，該項(xiàng)目將直接帶動金融機(jī)構(gòu)各類貸款授信約72億元。

 

綠色金融改革創(chuàng)新還有更多大動作

 

2022年8月，人民銀行、發(fā)展改革委、財(cái)政部等6部委聯(lián)合印發(fā)《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡稱《總體方案》），標(biāo)志著重慶市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)正式成立。

 

綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)正式成立以來，重慶積極推進(jìn)綠色金融數(shù)字化建設(shè)，完善標(biāo)準(zhǔn)體系，牽頭制定全國性行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《碳排放權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)服務(wù)流程指南》，參與《綠色項(xiàng)目庫》等3項(xiàng)全國性行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，發(fā)布或推動“綠色票據(jù)評估與管理指引”等十余項(xiàng)地方綠色金融標(biāo)準(zhǔn)；落實(shí)信息披露要求，營造良好政策環(huán)境，完善市場體系，如今已在綠色金融發(fā)展的諸多方面取得明顯成效。

 

在優(yōu)化資源配置方面，重慶市諸多金融機(jī)構(gòu)把綠色金融作為公司業(yè)務(wù)的重要組成部分，如中銀金租，截至今年3月末，綠色租賃資產(chǎn)余額171.55億元，占全部租賃資產(chǎn)比例36.25%。就全市而言，截至2022年末，重慶市綠色貸款余額5227.59億元，同比增長36.0%，余額是2019年初的2.9倍。重慶市綠色債券余額428.27億元，同比增長37.99%，余額是2019年初的3.2倍。

 

在風(fēng)險管理方面，目前在重慶開展環(huán)境信息披露的金融機(jī)構(gòu)中，超過九成機(jī)構(gòu)把發(fā)展綠色金融嵌入公司長期戰(zhàn)略規(guī)劃，并通過開展環(huán)境信息披露、環(huán)境壓力測試，全面增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)管理環(huán)境、氣候變化相關(guān)風(fēng)險的能力。截至2022年末，全市綠色貸款不良率0.81%，低于同期全市各項(xiàng)貸款平均不良率0.61個百分點(diǎn)。

 

在碳市場定價機(jī)制建設(shè)方面，重慶碳市場在全國區(qū)域碳市場的領(lǐng)先地位進(jìn)一步鞏固，重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所與四川聯(lián)合環(huán)境交易所圍繞碳市場能力建設(shè)、川渝CCER項(xiàng)目互掛等方面簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，務(wù)實(shí)推進(jìn)西部地區(qū)碳市場合作共建。截至2022年末，重慶碳交易累計(jì)成交額超3.94億元，在全國7個試點(diǎn)碳交易市場中排名前列；碳排放權(quán)抵（質(zhì)）押融資累計(jì)超3億元，涉及質(zhì)押碳逾32萬噸。

 

在社會主義現(xiàn)代化新重慶建設(shè)中發(fā)揮綠色金融的力量，重慶還有更大動作。

 

市金融監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，搶抓綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)契機(jī)，按照《總體方案》要求，重慶將圍繞綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

 

就金融服務(wù)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級而言，按照規(guī)劃，到2025年，重慶規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗、用水量將較2020年分別下降14.5%和15%，綠色新興產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破8000億元。

 

就金融支持城市更新和綠色城市建設(shè)而言，重慶出臺了中西部首個綠色建筑產(chǎn)業(yè)與綠色金融協(xié)同發(fā)展工作試點(diǎn)方案，明確提出要把建筑領(lǐng)域綠色信貸余額比重提升至10%以上。

 

就金融支持生態(tài)產(chǎn)品價值實(shí)現(xiàn)機(jī)制而言，重慶將用好氣候投融資政策助企發(fā)展，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過實(shí)施優(yōu)惠利率貸款等氣候投融資業(yè)務(wù)，推動碳排放配額質(zhì)押融資，豐富企業(yè)信貸抵質(zhì)押手段，用好碳市場，盤活碳資產(chǎn)。