碳交易一級市場：總量確定與配額分配的設(shè)計方案

1）總量確定方面，當前主要有兩種方式：基于總量（mass-based）的設(shè)定方式及基于強度 （intensity-based）的設(shè)定方式，二者各有優(yōu)劣。

 

基于總量的設(shè)定方式指根據(jù)絕對減排目標設(shè)定配額總量。通常直接設(shè)定某一周期內(nèi)碳市場覆蓋行業(yè) 排放量較基期排放量的下降目標，從而確定配額總量。該方式的優(yōu)勢在于能夠保障減排效果，但劣 勢在于靈活性不足，無法較好地應對經(jīng)濟環(huán)境變化。

 

基于強度的設(shè)定方式指根據(jù)相對減排目標設(shè)定配額總量。通常設(shè)定某一周期內(nèi)碳市場覆蓋行業(yè)的碳 強度（單位產(chǎn)出排放量）基準，進而根據(jù)周期內(nèi)實際產(chǎn)出量確定配額總量。該方式優(yōu)勢在于總量與 需求更加契合，但劣勢在于減排的確定性相對較弱且數(shù)據(jù)要求高。（報告來源：未來智庫）

 

2）配額分配方面，當前同樣主要有兩種方式：免費分配及有償分配，二者可以混合運用。

 

免費分配是碳市場構(gòu)建初期出于推行便利度考慮所采用的主要分配方式，主要包括歷史法及基準線 法。歷史法：也稱祖父法，指根據(jù)控排企業(yè)的歷史碳排放量確定其在總碳排放權(quán)分配中的份額。優(yōu) 勢在于推行簡單；劣勢在于其實際造成了歷史排放量越高則獲取配額越多的問題，對已采取減排措 施的企業(yè)及高成長性企業(yè)不利?；鶞示€法：指按照行業(yè)總體，或一定比例的減排效率最高企業(yè)的平 均效率作為基準，乘以相應行業(yè)中各企業(yè)的歷史產(chǎn)出及調(diào)整系數(shù)，來確定企業(yè)實際能分配到的免費 配額。優(yōu)勢在于相較歷史法更能激勵企業(yè)提升減排效率，且對企業(yè)產(chǎn)能擴張限制較??；劣勢在于對 數(shù)據(jù)需求量較大，技術(shù)要求高，推行較為困難。同時，由于需要等待實際產(chǎn)出確定最終量，總量確 定相對較晚。

 

有償分配將隨著碳市場的成熟而逐漸成為主流，拍賣是最常見方式。有償分配能夠進一步激勵企業(yè) 進行減排，而拍賣作為透明度好、效率高的分配方式，已經(jīng)成為常見的有償分配手段。